资料来源：中国时报 利息储备利率正式进入“ ERA 1”，自1997年以来一直达到低水平。 最近，中国保险行业协会宣布，常规人寿保险产品的早期订购率的最新研究价值为1.99％。这是连续第二个季度的关键线2.25％。中国人寿保险，PING AN和中国太平洋保险等大型机构同时宣布，常规产品的预期订单限额已从2.5％降低到2.0％，股息保险已从2.0％降低到1.75％，普遍的保险已从1.5％降低到1.5％。 8月31日将是新产品和旧产品之间更改的最终时间限制。 中国联合保险集团研究所中国首席调查员Qiu Jian在接受《中国时报记者时报》 28的采访时说，降低率基本上符合当前的研究值1.99％，预计今年将被视为“很好”。但是，在利率不断降低的背景下，该行业仍需要计划2026年的1.8％或更少。 使机制降低给定的利率 这次，通过监督直接接触发射的监督，将调整动态利率调整机制。根据规则，如果连续两个季度出售的产品的最大给定值超过25点，则必须降低新产品的价格限制。在今年第一季度的研究价值为2.13％，在第二季度为1.99％，目前预定的2.5％的2.5％可以“显着高于标准”。 市场已经预测了很长时间。目前，固定的五年押金的利率已下跌至1.3％，而10年的财政部债务仅获得1.65％，使用保险基金的使用仍在压力下。作为市场价格继续减少，七家上市保险公司的平均现金收益率在2024年下降至3.4％，而现有保险合同的保证责任费用约为3％。 Huatai证券研究报告目前几乎没有覆盖严格的责任费用和大型保险基金。他指出，他们面临利率传播的压力。 中国保险协会表示，中型和长期利率继续下降，新的会计标准在保险公司的财务报表中的影响正在增加，而行业Que的发展面临新的情况和新的挑战。人寿保险公司需要更多地增强敏感性和市场试验，加强对经济状况和工业发展法的研究，继续促进成本降低以及产品效率和转型的改善，建立基于商业哲学的仔细处于风险上，找到正确的市场地位，并综合地提高了商业能力和服务水平。 为了降低债务成本，保险行业自2023年以来已降低了规定的利率。这降低了150个基本点（传统保险）中人寿保险产品中指定的利率。 Huatai证券研究报告认为，这有效地降低了新订单的资本成本，并在预防采用利率的风险方面发挥了关键作用。根据日本人寿保险行业的经验，解决利率传播的关键是不断降低民事责任部分的责任成本。降低计划的利率将有助于降低责任一方保险公司的传播损失风险。 “计划的利率降低是降低市场保险责任的成本，还降低了R蒂安吉国际侮辱的合伙人周金告诉《中国时报》的一位记者，大公司正在积极降低给出的利率并处理相应的销售策略。 值得注意的是，三种产品类别的不对称调整平均水平下降，而Unive利率则在50个基本点上有直接下降，而股息保险仅为25个基本点。经过调整，常规产品利率和2.0％的利率之间的股息差距减少到25个基本点。政治趋势是显而易见的。监管机构正在指导该行业将“宽松的赎回”更改为保证的模型 +浮动，以解决传播利率的潜在风险。 Dongwu证券研究报告指出，在计划的利率调整后，保证的股息保险收入是传统的25个基本点l保险保证点，可变收入设计对客户更具吸引力。预计新的商业结构将加速向股息保险的过渡，并增加股息保险比例，进一步减少严格的成本压力以确保您的崇拜。 “在2025年，股息保险代表了截止日期期间新订单的一半以上，但不能完全填补由于降低传统保险的减少而造成的溢价差距。换句话说，股息保险已经进入了增长的“攀升期”。Qiu Jian认为，股息的增长趋势已成为监管机构和行业之间的共识，但它将成为当前的创建，这将成为当前的创建。 该行业的竞争逻辑正在重组 与购买计划的利率从2023年的3.5％下降到3.0％，在2024年的3.0％降至2.5％时，市场在降低之前很少。罕见的“倒计时To阻塞“在保险代理商的一个圈子里，屏幕上淹没了屏幕。 “不难知道利率收益的优势被“销售与沉默”策略无效。 最深的问题在于产品的吸引力。作为一生采用高温人寿保险销售的一个例子，一名30岁的男人投资了100万元的保险，而目前的70岁 - 年龄的2.5％的利率可以获得2.515亿元人民币。如果下降到2.0％，则在相同条件下将有2.068亿元人民币。一位北京保险销售代表直接告诉《中国时报》的一位记者：“现在，我们知道10位客户，八个人问“在第一句话中获得多少收益”，并在听到单词2时摇了摇头。 “自今年年初以来，人寿保险公司拥有在总体销售中面临着重要的挑战，而该行业面临着兴趣的利率。我们积极调整了产品策略以解决下降趋势，降低了产品中给出的利率水平，并增加了不断增长的收入产品的比例。周金告诉《中国时报》的一名记者，去年降低了最终利率去年的最终利率将在某种程度上夸大市场需求，并使今年上半年的市场消费能力恶化。 然而，库·简认为，尽管利率降低确实降低了保险产品的吸引力，但仍有银行存款和金融产品的利润。它变得越来越狭窄。尽管常规人寿保险提供了70个基本点的利率优势，但这对保守派客户仍然有吸引力。股息和Univer保险可以“遵守”投资的正收益，但可以EY对当前收入有吸引力。 国际商业与经济大学保险学校的教授王·古琼（Wang Guojun）也认为，在“资产资产”的背景下，保险产品仍然有吸引力，实际清算利率为某些重要保险公司的股息保险提供了超过3.5％以上的股息保险。 实际上，对行业变化的希望是“押注”股息保险。在2025年上半年，推出了259种新的股息保险产品，占新人寿险产品总数的33％，达到了2024年的74％。第一季度中国人寿保险的第一年保费超过51.72％。新的人寿保险业务的价值增长了170％，股息保险是新华社的原则说：“我们还阐明了其目标，即股息保险百分比不应超过30％。 Wang Gujun告诉我们的记者：“ AS监管机构显然鼓励的浮动收入产品至少下降了，仅下降了25个基本点，这是一个普遍的趋势。 但是真正的挑战仍然是严重的。复杂的股息结构“保证 +浮选”导致销售阈值的增加和收入不确定性削弱了客户的信心。更重要的是，当前保险公司的投资收益率承受着压力，10年的财富债务收益率继续以低水平波动，增强了股票市场的波动，“新的净货币投资绩效”约为2.7％。这些事实挑战了Qiu Jian认为必须改变保险销售的逻辑，从将收入与以前的银行进行比较到比较特征和服务的比较，例如保护，遗产，养老金，养老金和财政计划。 由于给定的利率降至历史冰点，因此杜斯特里竞赛正在重建。许多保险公司已将其医疗保健社区和养老金纳入其保险产品。 Taikang的“幸福与协议”将保险资金与留在老年社区的权利联系起来，提供了保险付款和物理服务的封闭周期。中国Taiping“ Lexiangjia”提供了用于转换家园和服务收入的监视解决方案。健康保险已经开设了一系列的体格检查，药物分发和在线咨询，每天的服务量超过100万，并且服务将价值的项目更改为中心价值点。内部行业的意见是，未来保险产品的价格必须包括服务成本，而回报薪酬日已经结束。 根据全球利率降低浪潮，利率的下降趋势仍然是长期趋势。如果是费德尔Al Reserve在第三季度降低了利率，它可以进一步降低国家利率空间。利率“ 0.5％-1％保证了香港市场” + 4％-5％的浮动股息”可能代表了大陆保险产品的确定形式。 给定利率的“时代”的到来在表面上是一种数字化转型，但本质上是行业生存逻辑的重新启动。当保险产品消除财务光环，服务深度和专业人员的价值时，成为一个新的坑。痛苦的痛苦是不可避免的，但是只有摆脱“返回成瘾”才能真正成熟的中国保险业。毕竟，风险管理是该行业解决的基础。 官方NINA Finance帐户24-最新财务信息和视频的流离失所，以及扫描QR码以跟随更多粉丝（Sinafinance）